스탠더드앤드푸어스(s&p) 500 지수란?
세계 3대 신용평가사인 스탠더드푸어스가 만든 지수다.
대형주 500대 기업 미국의 전체 기업을 대표하는 지표다.
역사
1923년 처음으로 주가 인덱스 개발 후 3년 뒤에 90개 주식을 포함한 복합 지수를 만들었다
경제가 성장함에 따라 90개 종목이 전체 시장을 대표하기에 충분치 않아 1957년 3월 1일 500개 기업으로 확장
편입조건
*시총 82억 달러 이상 4개 분기 연속흑자
s&p500을 500개 기업으로 유지하는 이유?
미국 경제가 감당할 규모이다.
*지수관리를 업격하게 한다. 사양조기퇴출
*미국경제 성장 이상으로 주가가 상승하는 구조로 설계 되어있다.
SPDR이나 QQQ연평균 수익률이 높은 이유?
1. 사양 기업 퇴출
2. 해외서 자금 유입-전 세계서 돈이 계속 들어감
3. 돈이 들어오니까 계속 올라감
S&P 500 지수추종 ETF는?
스테이트스트리트
SPY(SPDR S&P 500 TRUST ETF)
1993년
운용수수료 0.09%
배당 2.0%
지급일 1 4 7 10월
마지막 날(30일, 31일)에 지급
계좌입금일 1주~2주일 후
연간 5.62 달러임
SPY ETF : State 운영, 1주 328불
상위 종목 구성 탑 10
(S&P500 ETF 특징) 장점은?
*세계에서 가장 창의적인 주식은
S&P500 ETF이다.
*계속 바뀌는 혁신기업이 자동적으로 내 포트폴리오에 들어온다.
*S&P500 인덕스펀드 상위 2% 수익이 난다.
*매크로 전망도 할 필요 없다
*회계나 주식의 전문용어 등 알 필요도 없다
*사양 기업은 조기 퇴출 경쟁력 있는 기업으로만 유지
(인덱스 펀드에 10년간 투자하면 수익률 상위 10% 안에 듭니다.
*상위 10% 펀드 매니저의 수익률을 얻을 수 있다.
-주식투자의 90%는 돈을 벌지 못한다 그리고
주식투자로 성공하는 사람은 10%도 안된다.
10명 중에 9명은 손실로 끝이 난다.
대가들의 생각
워런버핏
s&p500
*만약 당신이 10년 이상 저가 인덱스 펀드에 투자했다면 당신은 같은 시기에 투자를 시작한 90%의 사람들보다 더 좋은 수익률을 얻었을 것이다.(2004년)~워런버핏
뭉칠 수 있는 눈과 긴 언덕만 있으면 된다.~워런버핏
존 보글
이기는 게임을 지는 게임으로 만들지 마라
켄 피셔
시장 수익률 연 10%는 극소수만 달성한다.
S&P 500 지수와 펀드매니저 비교 분석
*펀드매니저 수익률이 시장지수보다 높을 거라고 예상하지만 현실은 매년 70%의 펀드가 s&p500 지수에도 못 미친다.
S&P500 지수와 펀드 수익률 비교 21.2.13일
s&p신용평가사에서 매년 발표
수익률이 낮은 펀드
1년 63.17%
3년 71.24%
5년 77.97%
10년은?
46년 97% 승
대략 90%이상 펀드매니저가 장기적으로 시장수익률을 이기지 못한다.
거꾸로 생각해보면 내가 시장수익률을 낸다면 상위 10%이내 들 수 있다.
수익률은?
50년 연 10% 배당포함
무조건 이기는 게임이다.
1929~2010년 수익률 연 9.8%
약세장 21개월 -40%
강세장 57개월 164%
10년 이상시 86.2% 수익 낼 확률
20년 이상시 100% 수익 낼 확률
30년 이상시 간격으로 투자 시~손실 나는 구간이 없음
연 10%
수익률 연 10 복리 계산
예)
시드머니 1억 투자 시
30년 투자 시 20배 20억
40년 투자 시 53배 53억
50년 투자 시 145배 145억
70년 투자 시 1060배 1060억
100년 투자 시 21,130배 2조 1,130억
복리로 계산하면 대단한 수익이다.
그런데 패시브 투자가 쉽지 않다.
기술적 차원에서 패시브 투자는 쉽다.
그러나 심리적 차원에서는 어렵다.
극소수 투자만이 달성할 수 있다.
대체 무엇이 그리 어려울까?
1. 펀드에 투자하고 오랫동안 잊어버리지 못했기 때문이다. 최소 30년 동안
2. 갈아타기를 반복한다.(평균 3.1년마다 갈아타기)
3. 시점 선택을 잘못한다.
4. 매매욕구다.
5. 추종 지수를 바꾸려는 욕구다.
6. 변동성에 평점심을 잃어버린다.
불안, 초조, 불면증, 공포, 탐욕 등
7. 사람의 본성 때문이다. 공포와 탐욕 과신
8. 자제력, 냉정함, 인내심이 부족하다.
9. 장기적인 관점이 없다. 근시안적이다.
10. 과거의 실수를 통해 배우지 못한다.
S&P 500 지수 추종 ETF에 투자했다면
투자자가 해야 할 일은 무엇인가?
10년을 내다보고 주식에 투자했다면 하루하루의 등락에 신경 쓰지 말아야 한다.
장중에 TV 인터넷 끄기
자신이 통제 못하면 다른 사람에게 맡기기
월별로도 신경 끄기다.
그리고 변동성은 정상이다.
나의 생각은?
무조건 이기는 게임이다.
s&p500 인덱스는 긴 언덕이다.
복리수익을 극대화 한다.
평생보유 한다.(100년 이상)
내 인생 최고의 발견이다.