생각하는 자본가

소비를 멈추세요.

소비를 멈춰라그리고 소비자가 아닌, 생산자가 되어라.성공하고 싶거든 소비를 멈춰라부자가 되고 싶거든 소비를 멈춰라바로 오늘부터 멈춰라모든 실패자는 소비자였고, 세상의 억만장자는 생산자였다.현대 사회에서 우리는 끊임없이 소비하도록 유혹받는다. 아침에 눈을 뜨자마자 스마트폰을 켜고, 유튜브를 틀고, SNS를 스크롤하고, 광고에 노출되며 하루를 시작한다. 그러나 이렇게 하루를 소비로 시작하는 사람은 결코 부의 주인이 될 수 없다. 왜냐하면 모든 실패자는 소비자였고, 세상의 억만장자는 생산자였기 때문이다.소비자는 즐기고. 생산자는 창조한다.소비자는 영화를 보고 감정을 소비하지만, 생산자는 책을 읽고 지식을 축적한다. 소비자는 남이 만든 콘텐츠에 시간을 쓰지만, 생산자는 자신의 콘텐츠를 만들며 타인의 시간을 끌어..

리스크 관리의 3가지 핵심투자든 사업이든, 우리가 추구하는 수익 뒤에는 언제나 리스크가 존재합니다. 리스크는 무조건 피해야 할 대상이 아니라, 이해하고 인식하고 제어해야 할 대상입니다. 리스크 관리의 3가지 핵심을 살펴보면 다음과 같습니다.1. 리스크 이해 – 손실 가능성과 불확실성리스크란 손실 가능성과 불확실성을 말합니다. 리스크를 제대로 이해하려면 어떤 상황에서 어떤 종류의 손실이 발생할 수 있는지를 먼저 알아야 합니다. 이는 곧 리스크 관리의 출발점이며, '모르는 리스크'가 가장 위험하다는 점을 명심해야 합니다.2. 리스크 인식 – 낙관과 고평가의 함정리스크는 종종 사람들의 심리 속에 숨어 있습니다. 특히 지나치게 높은 가격에 대한 맹목적인 수용, 그리고 지나친 낙관주의는 리스크의 주요 원인입니다..

나에게 주식이란 무엇인가많은 사람들이 주식을 단순히 사고파는 ‘차익 게임’으로만 여깁니다. 그러나 나에게 주식은 그 이상의 의미입니다.나는 주식을 이렇게 정의합니다.1. 주식은 돈 버는 기계다주식은 내가 잠들어 있는 시간에도, 여행을 떠난 날에도, 일을 쉬는 날에도끊임없이 돈을 벌어주는 시스템입니다.좋은 기업의 주식은 매일 가치 있는 일을 하며,시간이 지날수록 복리의 마법으로 자산을 키워줍니다.내가 일하지 않아도 돈이 흐르게 만드는,진정한 자본주의적 수입원입니다.2. 주식은 황금알을 낳는 거위다단기적인 시세차익에 집중한다면 거위를 잡아먹는 것과 같습니다.하지만 나는 좋은 기업의 주식을 꾸준히 모으고,그 기업이 성장할 수 있도록 믿고 기다립니다.그렇게 주식은 매년 배당이라는 황금알을 낳고,기업의 성장과 함..

돈 관리의 5가지 핵심 원칙돈은 단순히 많이 버는 것만으로는 지켜지지 않습니다.진정한 부자는 돈을 벌고, 쓰고, 모으고, 불리고, 지키는 전 과정을 전략적으로 관리합니다.아래의 5가지 원칙은 당신의 재정적 삶을 근본부터 바꾸는 프레임입니다.1. 돈을 버는 방법 – 소득을 늘려라재정관리의 출발점은 ‘소득’입니다.하지만 대부분의 사람은 월급이라는 한 가지 소득원에 의존합니다.지속적인 자기계발과 역량 확장을 통해 주 소득을 높이고,동시에 부업, 자산 수익, 사업 등 복수의 소득원을 확보해야 합니다.소득은 한 줄보다 여러 줄일 때, 경제적 안전망이 강해집니다.2. 돈을 소비하는 방법 – 소비를 절제하라수입이 아무리 많아도 소비가 과하면 자산은 쌓이지 않습니다.소비 절제는 부자의 습관입니다.‘필요’와 ‘욕망’을 ..

미국 주식시장(S&P500 등)이 장기적으로 성장하는 이유는 무엇인가?✅ 1. 미국 경제는 생산성과 이익이 늘어난다기업들은 매년 기술 발전, 효율 개선, 글로벌 시장 확장 등을 통해→ 이익(순이익, EPS)이 장기적으로 증가1928년 ~2021년기업1928년 주당EPS 0.782021년 주당EPS 60.40연 9.8%상승함S&P500연9.8%상승함📈 예: 애플, 마이크로소프트, 구글 등은 지난 10년간 EPS가 매년 성장→ 주가는 이익을 따라가므로 자연스럽게 우상향기업이 시간이 지남에 따라 더 커지고 더 많은 돈을 번다.주식을 소유하고 있다면 그 성장의 일부를 얻게 된다✅ 2. 인플레이션 = 명목성장 = 주가 상승 요인달러 가치가 매년 떨어지면(예: 연 2% 인플레이션)→ 자산 가격은 명목상 오르게 됨..

대부분의 사람들, 90%의 투자자들은주식을 사고 나면 바로 오르길 바랍니다.다음 날, 일주일 후, 한 달 후, 혹은 1년 후에 말이죠.그런데 주가가 조금이라도 떨어지면 기분이 나빠지고,혼란스럽고, 심지어 후회합니다.그들에게 주식은 즉각적인 보상의 수단일 뿐입니다.하지만 나는 주식을 사고 나서 주가가 떨어지면 오히려 기쁩니다.왜냐하면같은 돈으로 더 많이 살 수 있으니까요.좋은 기업을 더 싸게, 더 많이 살 수 있는 기회이기 때문입니다.주식을 산 후, 당분간은 미스터 마켓의 기분에 따라 주가가 출렁일 것입니다.내일 오를 수도 있고, 다음 달엔 더 떨어질 수도 있습니다.하지만 그건 내 관심 밖입니다.나는 가격이 아닌, 가치에 집중합니다.주식을 사는 건 기업을 소유하는 것입니다.좋은 기업은 오래 보유하고 있어..

✅ 핵심-위성 전략이란?포트폴리오의 중심은 안정적인 핵심(Core)으로 구성하고,주변은 기회가 있는 위성(Satellite) 자산으로 채운다.”자산배분 핵심-위성 전략(Core-Satellite Strategy)은 개인 투자자나 기관이 장기 안정성과 수익률을 동시에 추구하기 위해 사용하는 자산 배분 전략입니다.이 전략은 두 가지 목표를 동시에 달성하려는 것입니다:1. 핵심(Core): 시장 평균 수익률 확보 (예: 인덱스 펀드)2. 위성(Satellite): 시장 초과 수익 추구 (예: 개별 주식, 테마 ETF 등)🔹 구조 개요구성 비중 전략 예시 설명90% 대 10%핵심(Core) 90% S&P500, 전세계 인덱스위성(Satellite) 10% QQQ ,개별주, 테마 ETF, 섹터펀드, 고위험 고..

현명한 투자자는 현실주의자다 — 낙관론자에게 팔고, 비관론자에게 산다벤저민 그레이엄은 말했다.“현명한 투자자는 현실주의자다. 낙관론자에게 팔고, 비관론자에게 산다.”이 짧은 문장은 가치투자의 본질을 가장 간결하면서도 깊이 있게 설명한다. 시장은 늘 감정에 지배받는다. 낙관이 극에 달할 때 투자자들은 앞다투어 주식을 사들이고, 비관이 시장을 덮을 때는 공포에 질려 팔아치운다. 바로 그 순간, 현실주의자의 판단력이 빛을 발한다.현명한 투자자는 낙관주의자도, 비관주의자도 아니다. 그는 **현실주의자(Realist)**다. 희망이나 공포에 휘둘리지 않고, 있는 그대로의 가치와 리스크를 직시한다. 시장이 지나치게 낙관에 빠졌을 때, 그는 가격과 가치 사이의 괴리를 확인하고 과감히 매도한다. 반대로 시장이 지나치게..

미스터 마켓과 현명한 투자자의 태도— 벤저민 그레이엄의 투자 철학에서 배우는 교훈벤저민 그레이엄은 그의 저서 『현명한 투자자』에서 투자자들에게 중요한 은유 하나를 소개한다. 바로 "미스터 마켓(Mr. Market)"이다. 그는 주식시장을 마치 매일 찾아오는 조울증 환자로 비유했다. 이 미스터 마켓은 어떤 날은 지나치게 낙관적이어서 주식을 터무니없이 내재가치보다 비싼 가격에 사겠다고 제안하고 어떤 날은 지나치게 비관적이어서 내재가치보다 헐값에 팔겠다고 한다.미스터 마켓은 매일 내재가치보다 싸게 판다내재가치보다 비싸게 산다이 비유는 투자자가 시장의 기분에 휘둘릴 경우, 감정이 이성을 압도하게 되고 결과적으로 비합리적인 의사결정을 하게 된다는 점을 경고한다. 현명한 투자자는 미스터 마켓의 감정적 제안을 분석..

부의 통찰 3가지재정적 자유를 위한 구조, 유지, 확장의 전략1. 부의 구조 만들기 – 자산이 나를 위해 일하게 하라진정한 부유함은 단순한 고소득이 아니다. 오늘 당장 일을 그만두어도, 자산에서 나오는 현금흐름으로 생활비를 감당할 수 있다면 우리는 경제적 독립을 이룬 것이다. 이 상태가 바로 ‘부의 구조’가 완성된 상태다.이 구조의 핵심 공식은 다음과 같다:부자 = 자산에서 나오는 현금흐름 > 생활비즉, 자산이 노동보다 더 큰 역할을 하는 순간부터 우리는 '시간'과 '선택의 자유'를 얻게 된다. 부의 구조란 곧, 더 이상 돈을 벌기 위해 시간을 팔지 않아도 되는 시스템이다.2. 부를 유지하기 – 소비 욕구보다 시스템을 우선하라부자가 된 이후에도 많은 이들이 다시 가난해지는 이유는 단 하나다. 지출이 자산..